NBFCs，即非银行金融公司，顾名思义不是银行。他们不依赖CASA或经常账户储蓄账户存款来支持他们的业务。由于CASA存款只与银行相关，印度储备银行向银行发放许可证，允许它们从公众那里获取资金。nbfc没有这样的优势，这意味着他们需要比银行存款利率更高的替代货币供应来源，银行存款利率在4%到6%之间。

因为与银行不同，这些金融实体无法筹集资金，它们必须以更高的利率筹集资金，迫使其资金的门槛利率同步上升，以维持1-3%的净息差。因此，nbfc正在寻找其他资本分配方法，以产生更大的回报(以承担更高的风险模式)。

为什么风险投资对NBFC很重要?

任何在印度储备银行注册的NBFC创业公司都需要融资来实现其业务目标。NBFC一直是最受投资者欢迎的行业之一，如果你利用技术和大数据来管理NBFC，商业风险将降低到5%。当风险资本家开始为处于种子阶段、启动阶段或后期阶段的初创公司提供资金时，融资计划取决于当前的市场情况和创始人对业务增长的预期。

在现代NBFC业务中，融资是支持创业公司成长的主要资源。为了实现创业的目标，确保资金正确分配到各个业务部门是很重要的。筹款议程需要由创始人定期执行。创业公司的融资过程是没有尽头的。

NBFC的资金来源

向nbcs提供银行融资
允许银行向所有在印度储备银行注册的nbfc提供营运资金和定期贷款。根据印度储备银行的最新统计数据，2018年9月至2019年2月期间，银行在非银行部门投资了19万亿卢比，投资组合增加了40%以上。
私募股权和风险资本为NBFC提供资金
私募股权和风险投资公司仍对NBFC感兴趣。由于银行背负着巨额不良资产(NPAs)，投资者开始关注非银行金融公司(nbfc)和小型金融银行等替代银行结构，以进行资本配置，因为它们继续削减国有银行的市场份额。专家认为，这笔投资验证了印度不断扩大的金融服务生态系统的潜力。

nbfc的商业资金来源

非银行金融公司(nbfc)可以从各种存款来源筹集资金，包括:

低利率的长期贷款
一旦NBFC积累了足够的资产用于其业务，它就可以向银行申请长期贷款。由于CASA存款的性质，银行以相当低的利率放贷，这对nbfc有利。这些贷款可以通过使用政府证券来担保或无担保，它们可以按结构化或子弹式时间表偿还。除了资产负债表中的资产部分外，nbfc还必须记录长期贷款的偿还情况。为了以有竞争力的利率获得大量资金，nbfc需要有较高的信用评级。
外国直接投资(FDI)
外国投资是nbfc最好的融资选择之一。1991年，在印度经济自由化后的阶段，外国对nbfc的投资大幅增加。根据外国直接投资自动路线，现在允许高达100%的外国投资。因此，外国投资者不需要印度储备银行或FIPB的许可就可以直接参与NBFC的投资。
发行商业票据用于短期贷款
nbfc可以使用商业票据来筹集资金。它是由金融公司发行的短期无担保本票，期限为3 - 12个月。根据印度储备银行的规定，净资产至少为10亿卢比的NBFC有资格上市商业票据。
发行债券
发行债券使nbfc能够以最低的价格获得大量资金。这是有助于降低资金来源比率的典型方法。债券的票面利率选择与NBFC的评级资料相匹配。债券的期限与nbfc的利息支付时间表相匹配。债券也可以出售给普通投资者，这使nbfc在债券配售方面具有显著优势。
贷款证券化
在2018年10月至2019年9月期间，nbfc通过证券化在市场上出售贷款，筹集了23.6万亿卢比。证券化是HFCs和nbfc常用的管理流动性、产生资本和纠正资产管理错配的策略。

衡量和筹款的有效性

以下是筹集资金时最重要的考虑因素:

资产负债错配研究;
把不匹配降到最低。

在这种情况下，资产被描述为NBFC作为融资公司通过股权、债务或结构性产品对其活动进行的投资，而负债被认为是应付为融资活动提供资金的各方的金额。两者之间的利率差异导致套利，从而产生净息差。套利产生的价值来自于NBFC官员的技能和经验，他们能够以更高的风险回报比确定合适的投资领域，并在印度或企业环境中提供卓越的利润。

财政部和卢比资源部
增加货币供应的方法主要由卢比资源部门处理，该部门管理NBFC用于平衡供需的长期和短期工具。财务部门负责处置任何资产负债变动，以及在筹集到资源和公司收到资金后，在资金停放时确定的赎回或货币市场工具。
NBFC中的资产/负债匹配:关键绩效指标
财政和卢比资源部门同样依赖于上述关键风险变量:
1.流动性风险
有一种风险是，一项投资将无法轻易地营销或出售给第三方，以尽量减少损失。
2.利率风险
在筹集资金时面临利率风险，这对净息差产生负面影响，并降低NBFC的净资产价值。
3.外汇风险
由于不利的汇率波动而遭受损失的风险，如2016年发生的废钞运动，特别是在持有未平仓头寸时，无论是现货、远期还是组合。
4.股票价格风险
对于NBFC进行的股权投资，由于投资组合中持有的公共或私人股本股份，存在亏损的风险。nbfc根据他们面临的众多风险来管理和规范他们的资金业务，而不是根据他们处理的特定类型的金融工具。广泛的IT系统被放置在适当的位置，以评估这些风险以及风险中的价值，并且根据需要适当地削减投资。在任何时候，都要评估违约风险和违约造成的损失，这随着投资所在组织的概况发生变化而变化。风险价值技术将被用来评估交易头寸或投资组合因一段时间内市场利率和价格的变化而固化的风险。

市场利率的变化对机构银行资产负债表的经济价值有影响。考虑到NBFC提供的贷款产品种类繁多，在银行账簿上计算考虑利率波动对收益和经济价值影响的内部收益率将是谨慎的做法。财政部中办可以计算简单的到期缺口、重新定价缺口和期限缺口，作为考虑数据大小的起点。

非银行金融公司资产负债委员会

ALCO的主要职责是管理组织的流动性和利率风险。这些委员会通常由公司的首席执行官领导，以密切关注可能失控的成本，并对盈利能力产生影响，尤其是在低迷的市场中。

ALCO的作用-

资产负债表上的风险回报规划，以及利率和流动性风险管理。
估计贷款和预付款的基本利率和产品价格。
确定期望的期限概况以及未来可投入的资产和负债组合。
制定利率立场，并决定未来的利率风险管理计划。
审查筹资方式，以减少现金耗尽的危险。

清盘-库务业务

财务业务分为三类:前台、中台和后台。匹配、运行和调节市场风险的清算机构是机构内的财务前厅。它还为NBFC正常运营产生的资产和负债提供投资支持。所有积极参与日常交易操作的交易商都必须遵守FEDAI、FIMMDA和其他监管行为准则。内部止损限额也必须由交易商维持。
后台办公室确保所有事务都正确完成。此外，及时结算所有交易账户是确保准确识别风险暴露的关键控制。
中台服务是一个现场跟踪部门，并为前台业务提供增值协助。它是一个独立的风险监测系统。