FEMA合规概述

印度政府引入了《1999年外汇管理法》(FEMA)，以规范印度境内和境外的外汇交易。随着印度外汇储备的发展，合规也在增加。打算在印度境外开展服务的印度、国际公司和个人必须遵守与印度的外国法规有关的相关法律。这些个人和实体需要遵守联邦应急管理法，以避免对违规行为的任何处罚，促进印度境内外更好的外汇交易，并由印度境外的企业提供服务。

联邦应急管理法规定的合规需求

• 由于以下原因，需要遵守联邦应急管理法-
• 联邦应急管理局的规定确保企业遵守相关的外汇法律。
• 联邦应急管理局将监督在印度设立的公司在海外的业务往来。
• 遵守联邦应急管理局将有助于您的业务在印度以外顺利运行。
• 外国公司只要遵守外汇规定，就可以在印度设立办事处。

FEMA提供的服务类型

下列服务由联邦应急管理署提供。

欧洲央行合规咨询

对外商业贷款是指公司和公营事业所取得的商业贷款。这些贷款是从外国机构投资者和外国公司借来的。与在印度借贷的贷款相比，欧洲央行提供的利率很高。

Acquisition-Of-Immovable-Property

根据1999年《外汇管理法》(FEMA)的规定，印度境外的个人居民可以在印度购买房产。印度储备银行和联邦应急管理局还负责监管在印度境外购买房产的行为。

外国投资者的退出选择

退出期权是外国投资者在没有足够的投资回报率时使用的。外国投资者必须完成使用这些期权的最低锁定期。

联邦应急管理局下属的全球商业机构

公司可以在印度以外建立业务，并在各国扩展业务，促进业务在全球范围内的增长。

联邦应急管理局下的NBFC合规

外国投资者必须遵守与联邦应急管理局有关的所有规定，才能投资于非银行金融机构(NBFC)。

海外侨胞银行账户

NRI可以在印度开设不同的银行账户，如NRE、NRO和FCNR，这可以帮助他们方便地进行必要的交易。FEMA下的业务/股票估值

业务/股份估值是计算业务/股份实际价值的过程。估值是由特许会计师或SEBI注册商业银行家根据国际公认的方法进行的。

向外国投资机构提供的贷款

nri可以根据需要方便地从印度居民和印度公司获得贷款。

NRI投资FEMA合规

这项服务包括由专业人士就NRI按照联邦应急管理法作出的各种投资途径提供建议。

NRI投资-非遣返基础

NRI投资-不可遣返基础是指不能寄回投资者的母国的投资

外国投资在印度的联邦应急管理局合规

这将包括就与外国直接投资和外国直接投资路线有关的事项提供咨询。

外国公司/合伙企业在印度的投资

这项服务涉及对允许外国公司在印度投资的投资模式的咨询。

谁监管联邦应急管理局的合规?

印度外汇的主要监管机构是印度储备银行(RBI)。

ITA将适用于NRI帐户/公司帐户的税务处理。

除上述规定外，《2013年公司法》将适用于与公司的交易。

证券法(SEBI)将适用于资本工具。

FEMA规定的合规资格标准

以下人员有资格使用FEMA提供的服务:

• 个人。
• 高净值个人。
• 公司。
• 合伙/独资关系。
• 非居民印度人。
• 外国的人。
• 境外机构投资者

FEMA规定的合规文件

文件将取决于客户根据联邦应急管理法要求的合规服务类型。

政府路线/审批路线-

• 来自被投资方和投资方公司/实体:
• 公司注册证书
• 组织大纲(MOA)
• 董事会决议
• 上一财政年度经审计的财务报表
• 公司章程
• 投资者公司/实体的所有外国合作者的姓名、地址和身份证明。
• 被投资公司投前、投后股权格局。
• 声明所提供的所有信息的宣誓书
• 如有合资企业，请提供合资协议/股东协议/技术转让/商标/品牌转让协议副本(如适用)。
• 下游指示的副本。
• 与当前提案相关的过去FIPB/SIA/RBI批准的副本。
• 如果投资已经流入，请提供相关的外资汇入证明。
• 高等法院命令，适用于安排计划。
• 经批准的估价证书。

外商直接投资LLP/初创企业和公司的文件

外商直接投资在LLP / startup中需要不同的文件，它们是

• 有限责任合伙企业(llp)收到收购/转让利润股份的对价金额的报告
• 其他必要文件，如LLP或公司的注册。
• 董事及股东详情。

然而，大多数文件将在联邦应急管理局服务下提交给印度储备银行进行合规。

FEMA规定的合规流程/程序

• 外国投资可以通过外国直接投资(FDI)在印度，外国投资(FI)或外国证券投资(FPI)。
• 遵守联邦紧急事务管理法对个人或实体至关重要，外国直接投资交易被视为资本性质，将受到严厉处罚。
• 在印度有两条外国直接投资路线，即自动路线和批准路线。自动路线允许投资者100%的外国直接投资。进行特定的交易不需要事先获得政府的许可。另一方面，政府路线要求投资者在印度进行交易之前获得政府的同意。

外国直接投资-自动路线

• 这条路线允许100%的外国直接投资。
• 该等投资没有特定的到期日，但投资者必须在规定的期限内完成。
• 有11类投资不需要事先获得政府批准。
• 这些类别包括电子商务、某些农业活动、畜牧业、医疗保健、制造业、纺织、服装和资本货物部门、种植园部门、石油和天然气部门、矿产部门、非新闻时事和电视频道、广播、建筑部门-例如乡镇和免税店的发展。
• 其他行业则需要得到政府的批准。
• 上述部门的投资不需要遵守联邦应急管理法。

政府途径/批准途径下的外国直接投资

• 特定行业的外国直接投资活动需要事先获得印度政府的批准。来自某些国家的投资也需要事先获得政府的外国直接投资活动批准。
• 这条路线没有特别的时间限制。
• 来自以下国家的投资必须通过审批路线:中国、不丹、尼泊尔、巴基斯坦、孟加拉国、巴基斯坦和阿富汗。

〇投资程序

• 申请人必须按规定的格式填写申请表。申请表应由工业政策和促进部(DIPP)审核，并转发给印度储备银行(RBI)，以符合联邦应急管理局的要求。
• 还将就特定部门联系其他有关当局。批准或拒绝申请大约需要6到8周的时间。
• 特定的应用需要许可。对于属于政府路线的部门，遵守联邦应急管理法至关重要。

外商直接投资-独资或合伙企业

• 合伙公司/独资公司可以从非居民印度人(NRI)和印度裔人士(PIO)那里获得资本工具的外国投资。
• 执行这些事务没有时间限制。
• 对这些公司结构的投资允许在自动路径下100%投资。但是，必须遵守下列规定:

1. 捐款必须在不可遣返的基础上进行。这意味着对独资企业或合伙企业的资本工具的投资将不允许转移回投资者的母国。此类投资将受到与国内投资同等的待遇。
2. 资金必须通过NRI/ PIO维护的NRE/ FCNR/ NRO账户转账。转账将通过授权银行进行。

• 接受海外研究所/PIO投资的公司不得从事房地产和农业相关活动。
• 在下列情况下，需要政府批准。

1. 当投资可遣返时。
2. 如果投资不是来自非印度居民或印度裔人士。

• 对上述公司结构的投资无需事先获得政府批准。当申请人必须将投资汇回母国时，遵守联邦应急管理法是至关重要的。

外商直接投资在有限责任合伙企业(LLP)

• LLP的外国直接投资标准已经放宽。NRI和PIO可以投资于有限责任合伙企业。
• 投资活动无具体时间限制。
• 政府已经对这种形式的公司结构做出了重大放宽。2015年，外商直接投资LLP已纳入自动路线的范围。外商直接投资LLP的具体标准如下:

• 特定行业只允许llp的外国直接投资。
• 外国直接投资不应有与挂钩业绩有关的条件。
• 个人(NRI/PIO)或外国实体应被任命为LLP的指定合伙人。这是2008年《有限责任合伙法》第7条规定的强制性要求。
• LLP可以使用ECB(外部商业借款)。

外商直接投资在初创企业中的作用

• 初创企业需要遵守FEMA规定。初创公司可以向外国投资者发行可转换债券。
• 外国直接投资初创企业没有特定的时间限制。向印度境外个人发行可转换票据的初创公司必须向印度储备银行提交报告。
• 外国直接投资可以通过某种形式的资本工具投资于初创企业。初创企业可以发行以下资本工具:

• 权益工具
• 由股票和优先股组成的关联工具
• 翻译工具
• 可转换票据

向印度以外的个人居民发行可转换票据，须符合以下条件:

• 投资金额必须超过250万卢比，可以一次性支付。
• 投资转移必须通过适当的银行渠道进行。
• 转账可以通过NRE/ FCNR/ NRO账户进行。这是根据2016年外汇管理(存款)条例。
• 转账可以通过第三方托管账户进行;但是，转账六个月后必须关闭账户。

小规模工业的外国直接投资

• 允许小型工业获得外国直接投资。小型工业也需要遵守联邦应急管理法。
• 小型工业没有规定的时间限制。
• 遵守小型工业联邦应急管理法必须遵守以下条件:

1. 小型工业可以从外国投资者那里获得高达24%的投资。
2. 这项投资将以小规模工业的实收资本为基础。
3. 如果外国投资者想要在小型工业的实收资本中投资超过24%，那么小型工业必须转换为其他公司结构。
4. 上述要求是根据2006年《中小微企业发展法案》制定的。
5. 小型单位必须遵循与部门上限有关的指导方针。
6. 小规模单位不得制造任何形式的储备物品。

在印度设立项目办公室/联络处和分公司

• 根据《公司法》注册的外国公司在印度设立下列办事处之一时，可以接受外国直接投资。
• 没有规定时间限制，项目办公室的时间限制为项目完成为止。分支机构和联络处获准在一定时期内运作。
• 外国实体可以通过设立分支机构、项目办公室、联络处来遵守FEMA规定。

分公司-

• 为了在印度设立分公司，公司必须在国外。
• 公司的业绩记录-考虑过去五年的利润和业绩记录。
• 公司净资产必须在10万美元以上或等值。
• 分行的活动不受限制。

联络处。

• 联络处不得进行任何商业活动。
• 在印度的外国公司必须设立联络处。
• 公司的业绩记录-必须提供过去三年的利润和业绩记录。
• 公司净资产必须在5万美元以上或等值。

项目办公室

• 只有在与公司签订合同的情况下才能启动。
• 外国公司必须提供开办项目办公室所需的资金。
• 国际金融机构也可以资助项目办公室的发展。
• 外国公司可以通过上述模式遵循FEMA合规。

外商直接投资于私人有限公司

• 外国公司可以在印度投资。
• 投资无期限。
• 外国公司可以通过与印度公司签订JVA合资协议或设立全资子公司的方式在印度投资。当外国公司希望在印度开展业务时，联邦应急管理法的合规将适用。

报告要求- FEMA的合规性

外国投资者和印度公司必须遵守与几项合规相关的报告要求。以下报告要求-

• 外国负债和资产(FLA) -印度公司必须就外国负债和资产的数额作出报告。该报告将于财政年度的每年3月31日提交。这将适用于接受外国直接投资(FDI)或海外直接投资(ODI)的印度公司。只有当公司有未偿还的资产和负债时，才需要这样做。印度公司在前一年收到的任何形式的外国直接投资或海外直接投资(ODI)都必须提交外国负债和资产年度报表(FLA Return)。未支付的外国直接投资或对外直接投资必须在每年7月15日之前支付。外国资产和负债必须根据联邦紧急事务管理法提交遵守。

• 年度业绩报告(APR) -印度公司在进行海外直接投资(ODI)时也必须提交年度业绩报告。这将向印度以外的合资企业/全资子公司支付。年度业务表现报告载于表格-对外直接投资第二部份，并须送交认可银行。年度业绩报告必须在12月31日或之前提交。APR必须由特许会计师(CA)或印度方的法定审计师认证。根据FEMA规定，年度绩效报告必须提交给授权银行。
• 印度储备银行单一主表格(SMF) -SMF包括在印度的外国直接投资的所有报告要求。以下表格载列印度不同公司架构的报告规定:

1. FC-GPR -印度公司用于向印度境外居民发行资本工具的表格。此表格下的外国直接投资必须在分配后30天内报告。
2. FC-TRS -该表格用于将资本工具从外国居民转移到印度境内的个人。

• 根据管理机制提交的财务报表必须在转移资本工具或汇款后60天内提交(以较早者为准)。

1. LLP-I -该表格用于外商直接投资，这是LLP所要求的。
2. LLP-II -在有限责任合伙企业中用于撤资或转让出资的表格。
3. CN -用于转让或发行可转换票据的形式。该报告必须在转让票据后60天内完成。

• DRR -该表格处理存托凭证的发行或转让。
• 用- - - - - -员工持股表用于发放员工股票期权或血汗股权。

1. DI -该表格用于报告与业务相关的下游投资或某种形式的外国间接投资
2. SMF必须在规定期限内提交，以遵守外汇管理法的合规要求。
3. 欧洲央行的形式,从印度公司借入的所有外部商业借款(ECB)必须每月向印度储备银行报告，这必须通过授权银行在ECB 2 Return中完成。

• 形式ODI -印度方还必须提交此表格用于投资合资企业或全资子公司。任何与投资有关的股票或文件也必须提交给认可银行。ODI表格必须在六个月内提交。

Enterslice如何提供帮助?

Enterslice可以通过以下方式提供帮助

• 在遵守联邦应急管理法要求的程序方面提供协助。
• 与印度储备银行和其他当局一起监测申请状态。
• 为印度储备银行和联邦应急管理局提供合规服务。