资产管理公司的角色

资产管理公司(Asset Management Company，简称AMC)是一家管理零售客户不同形式的资金，并将其投资于不同领域，以提高资金回报的公司。这些基金投资于股票、债券、共同基金和房地产。如今，资产管理公司更被称为资产管理公司或资金管理公司。这些公司有助于在不同领域实现投资多样化。

资产管理公司有资产经理，他们将评估必须进行的投资框架。在评估这个投资框架之后，他们会做市场调查，并提出可能的投资选择。在此基础上，他们将继续执行投资策略。

资产管理公司在印度是如何运作的?

资产管理公司/资产管理服务涉及三个主要阶段。

1.资产配置/准则

在这些阶段，投资经理需要考虑可用于配置的资产的形式。资产配置时必须考虑以下因素:

• 资产分配类型-股权或债务基础
• 市场评估
• 投资组合研究
• 资产管理的专业考虑和实践。

2.投资管理组合

在下一阶段，制定投资组合对于适当的管理至关重要。资产管理公司必须研究市场，考虑市场可能出现的下跌和趋势。根据市场分析，还必须考虑可能存在的风险因素。其中一个主要考虑因素是必须在哪里进行投资，是投资于高评级证券，还是投资于高评级证券。

3.性能监控

AMC的最后阶段是对投资组合的持续评估，以及投资组合提供的投资回报率是多少。这些必须以报告的形式提供。资产管理公司必须向客户提供资产的绩效报告。

资产管理公司的监管机构

印度资产管理公司的主要权威/监管机构是印度证券交易委员会(SEBI)。除了SEBI，资产管理公司的另一个监管机构是印度共同基金协会(AMFI)。

资产管理公司的利弊

AMC所需的文件

如果投资者是一家公司，那么董事会决议/董事会会议必须通过，该公司将投资于资产/资产。投资资产管理公司需提交的文件如下:

• 私人有限公司-组织大纲、组织章程细则、投资计划。
• 董事识别号码(DIN)。
• KYC(了解客户文件)。
• 身份证明-护照。
• 地址证明(Aadhar卡)
• 潘卡。
• Aadhar卡

资格标准及费用

• 申请人必须向印度证券交易委员会支付不可退还的申请费10万卢比。投资组合经理需要在印度证券交易委员会授予注册证书时支付10万卢比的注册费。
• 除此之外，印度证券交易委员会还会考虑其他因素，比如申请人是否有足够的办公空间。
• 从事基金经理工作的专业人士必须具备法律、会计、管理或专业大学特许会计师领域的必要资格。
• 申请人必须有2名至少有5年投资管理或投资组合管理经验的人员。
• 经理必须至少拥有50万卢比的净资产。
• 注册证书的有效期为3年。

投资者选择资产管理公司的指标

投资者在选择资产管理公司之前必须牢记的基本指标如下:

• 市盈率

  它是了解股票的便宜或昂贵的利率，并指导投资者愿意支付多少。

• 销售价格

  通过将公司的市值除以年收入，就得到了价格销售比。

• 挂钩比例

  公司的市盈率除以预期盈利增长率，即PEG比率，通过考虑预期增长，有助于平衡市场。

• 负债与股东权益

  公司的债务权益比率是通过公司的总负债除以股东权益来计算的，这可以比较公司依赖债务为其运营提供资金的情况。

• 股息支付率

  公司的派息率计算为公司的年股息率除以公司的收益。

• β

  贝塔系数衡量的是反应性股票与整体市场的对比。贝塔系数小于1表示该股票对市场波动的反应较小，而贝塔系数大于1则表示该股票波动性较大。

• 净资产收益率

  股本回报率的计算方法是将公司的净收入/收益除以股东权益。净资产收益率表明公司利用股东权益创造利润的效率。

• 自由现金流

  自由现金流量由公司的现金流量表计算，从资本支出中减去现金流量表。自由现金流表明公司产生了多少钱。

• 市净率

  市净率的计算是当公司的股票价格除以它的净资产。有形资产是资产负债表上的商誉和其他无形资产，帮助投资者愿意支付公司的资产。

SEBI和AMFI在资产管理公司运营中的作用

资产管理公司(AMC)由资本市场监管机构印度证券交易所(SEBI)监管。当涉及到监督、管理和考虑投资经理如何工作时，那么SEBI是与资产经理打交道的主要机构。

SEBI还为与资产管理公司有关的投诉和其他不满提供了适当的系统。印度所有的资产管理公司都受印度证券交易委员会的监管和管理。此外，资产管理公司还受到印度共同基金协会(AMFI)的被动监管。

资产管理公司如何管理其基金?

资产管理公司从以下几个方面分析了基金的管理情况:

• 资产配置
• 研究与分析
• 制定投资组合
• 绩效评估